Frage aus der Praxis
Wie konsolidiere ich Vermögen in mehreren Währungen?
Stand: 11. Oktober 2026 · Leutrim Miftaraj, FLIORE
Kurzantwort
Jede Position behält ihre Originalwährung und wird zum Kurs eines einheitlichen Stichtags in die Berichtswährung umgerechnet – in der Schweiz meist CHF, in Deutschland und Österreich EUR. Für die Performance ist zu unterscheiden, ob sich der Wert in Lokalwährung verändert hat oder nur der Wechselkurs. Ein guter Bericht zeigt beide Effekte getrennt und weist den Anteil jeder Währung am Gesamtvermögen aus.
Grundregeln
- Eine Berichtswährung je Familie bzw. Mandat festlegen.
- Alle Positionen in Originalwährung führen.
- Einheitliche Stichtagskurse aus einer festen Quelle verwenden.
- Währungsanteile am Gesamtvermögen ausweisen.
- Performance in Lokalwährung und Währungseffekt getrennt zeigen.
Typische Fehler
Häufig werden Bewertungen zu unterschiedlichen Stichtagen mit Kursen eines dritten Tages umgerechnet, Bankauszüge in unterschiedlichen Berichtswährungen addiert oder Fremdwährungsschulden vergessen. Eine Hypothek in EUR auf eine Immobilie in der Schweiz ist ein Währungsrisiko, das im Nettovermögen sichtbar sein muss.
Praxis: Währungsrisiko steuern
Ob Währungsrisiken abgesichert werden, ist eine Entscheidung der Anlagestrategie. Grundlage ist eine klare Übersicht über die Währungsanteile – nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. FLIORE führt jede Position in ihrer Originalwährung, rechnet zum Stichtag in die gewählte Berichtswährung um und zeigt die Verteilung nach Währungen.
Kurz-Checkliste
- Berichtswährung festlegen.
- Kursquelle und Stichtag einheitlich definieren.
- Fremdwährungsschulden einbeziehen.
- Währungseffekte in der Performance getrennt ausweisen.
Häufige Fragen
Wie werden Fremdwährungsschulden behandelt?
Wie Vermögenswerte: in Originalwährung geführt und zum Stichtag umgerechnet. So wird das Nettovermögen richtig ausgewiesen und das Währungsrisiko sichtbar.
Welche Berichtswährung ist richtig?
Die Währung, in der die Familie überwiegend lebt und Ausgaben hat – in der Schweiz meist CHF, in Deutschland und Österreich EUR.
Welche Kursquelle sollte ich verwenden?
Eine feste, nachvollziehbare Quelle, etwa Referenzkurse einer Zentralbank oder einen Marktdatenanbieter, immer zum selben Stichtag.
Sollte ich Währungen absichern?
Das hängt von Strategie, Zeithorizont und Kosten ab und wird im Investment Policy Statement festgelegt.
Quellen
Diese Seite bietet Orientierung und ersetzt keine Rechts- oder Steuerberatung. Maßgebend sind die zitierten Rechtsquellen in ihrer jeweils geltenden Fassung.
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