Qu'est-ce qu'un bénéficiaire effectif (UBO) ?

Définition

Le bénéficiaire effectif est la personne physique qui, en dernier ressort, possède ou contrôle un client, ou pour le compte de laquelle une transaction est effectuée. La définition du GAFI l'étend à toute personne exerçant un contrôle effectif ultime sur une personne morale ou une construction juridique.

Le mot-clé est *personne physique*. Une chaîne de sociétés, de trusts ou de fondations peut s'intercaler entre l'entité et l'être humain, mais l'UBO est toujours la personne au bout de cette chaîne.

Propriété contre contrôle

La plupart des régimes fixent un seuil de 25 % des parts ou des droits de vote. Mais la propriété n'est qu'une voie vers le statut d'UBO. Une personne pouvant nommer ou révoquer le conseil, détenant un droit de veto ou exerçant une influence par des accords ou des liens familiaux peut être un UBO même en dessous de 25 %.

C'est pourquoi une vérification mécanique du pourcentage ne suffit pas. Un processus solide évalue à la fois la propriété et le contrôle, et documente le raisonnement là où ils divergent.

Pourquoi les prête-noms et fiduciaires compliquent la tâche

Le nom au registre des actionnaires n'est pas toujours la fin de l'histoire. Un propriétaire inscrit peut être une autre société, un prête-nom détenant des parts pour le compte d'autrui, ou un fiduciaire. Traverser ces couches jusqu'à la personne réelle est le cœur de l'identification de l'UBO.

FAQ

• Recommandations du GAFI — Norme internationale définissant la bénéficiaire effective.
• Règlement anti-blanchiment de l'UE 2024/1624 — Fixe le seuil de 25 % dans l'UE dès 2027.

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