Frage aus der Praxis
Wie ermittle ich den wirtschaftlich Berechtigten über mehrere Ebenen?
Stand: 11. Oktober 2026 · Leutrim Miftaraj, FLIORE
Kurzantwort
Zeichnen Sie die Beteiligungskette von der Zielgesellschaft bis zu den natürlichen Personen auf und prüfen Sie für jede Ebene, wer wie viel hält und wer kontrolliert. In Deutschland, Österreich und Liechtenstein zählt vor allem die Kontrolle über Zwischengesellschaften (mehr als 50 Prozent), in der Schweiz für den Kontrollinhaber eine direkte oder indirekte Beteiligung von mindestens 25 Prozent. Dokumentieren Sie Kette, Quoten, Belege und Ergebnis mit Datum.
Schritt für Schritt
- Zielgesellschaft festlegen und alle direkten Gesellschafter mit Quote erfassen.
- Für jede Gesellschafterin, die keine natürliche Person ist, deren Gesellschafter erfassen – bis zur letzten Ebene.
- Kontrolle je Ebene prüfen: Mehrheit der Stimmrechte, Bestellungsrechte, Stimmbindungen.
- Schwellen der massgebenden Rechtsordnung anwenden (Kontrollmethode bzw. Durchrechnung).
- Kontrolle auf andere Weise prüfen: Treuhand, Vetorechte, Familienabsprachen.
- Ergebnis mit Belegen (Registerauszüge, Aktienbuch, Verträge) und Datum festhalten.
Typische Stolpersteine
Häufig übersehen werden indirekte Beteiligungen über ausländische Holdings, Treuhandverhältnisse und Personen, die gemeinsam handeln – etwa Ehepartner oder Geschwister mit gleichgerichteten Interessen. Auch Stiftungen und Trusts in der Kette verlangen eine eigene Betrachtung ihrer Organe und Begünstigten.
Praxis: Ergebnis wiederverwendbar machen
Wer die Kette einmal sauber im System abbildet, muss sie nicht für jede Bank neu ermitteln. Der kostenlose UBO-Schwellenrechner von FLIORE zeigt das Ergebnis nach Kontrollmethode und Durchrechnung für die Schweiz, Deutschland, Österreich und Liechtenstein; in FLIORE selbst werden Beteiligungen mit Quote und Historie geführt und über alle Ebenen durchgerechnet.
Häufige Fragen
Werden Quoten über mehrere Ebenen multipliziert?
Bei der Durchrechnung ja. Nach der Kontrollmethode wird die Beteiligung einer kontrollierten Gesellschaft dagegen voll zugerechnet. Welche Methode gilt, hängt von der Rechtsordnung ab.
Was gilt, wenn niemand die Schwelle erreicht?
Dann wird geprüft, wer auf andere Weise kontrolliert; in Deutschland gilt ersatzweise der gesetzliche Vertreter als fiktiver wirtschaftlich Berechtigter.
Wie oft muss die Ermittlung wiederholt werden?
Bei jeder Änderung der Beteiligungsverhältnisse und im Rahmen der periodischen Überprüfung.
Quellen
- FATF – Guidance on Beneficial Ownership of Legal Persons
- Geldwäschegesetz (§ 3 GwG) – Gesetze im Internet
Diese Seite bietet Orientierung und ersetzt keine Rechts- oder Steuerberatung. Massgebend sind die zitierten Rechtsquellen in ihrer jeweils geltenden Fassung.
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