El umbral UBO del 25%, explicado
De dónde procede el umbral del 25% de titularidad real, cuándo baja al 15% o 10%, y cómo aplicarlo a las cadenas de propiedad.
- El 25% es el umbral de declaración por defecto en la UE y la mayoría de regímenes alineados con el GAFI.
- Los sectores de alto riesgo pueden activar un umbral del 15% en la UE; algunos países usan 10% o 5%.
- La propiedad indirecta se calcula multiplicando a lo largo de la cadena.
El estándar
La cifra del 25% es el umbral a partir del cual se presume que un propietario es lo bastante relevante para ser declarado. Bajo el reglamento antiblanqueo de la UE se aplica de forma uniforme en todos los Estados miembros desde el 10 de julio de 2027, sustituyendo el antiguo mosaico de directivas.
Cuándo baja
Para ciertos sectores de alto riesgo, los Estados miembros de la UE pueden imponer un umbral más bajo — hasta el 15% — con aprobación de la Comisión. Fuera de la UE el rango es más amplio: India aplica 10%, Sudáfrica 5%. Una familia transfronteriza se evalúa por tanto frente a varios umbrales a la vez.
Propiedad indirecta
Cuando la propiedad discurre por entidades intermedias, se multiplican los porcentajes a lo largo de la cadena. Quien posee el 50% de una sociedad que posee el 50% del objetivo tiene el 25% indirectamente — justo en el umbral. Hacer bien este cálculo a través de estructuras complejas es donde ocurren los errores.
FAQ
- Reglamento antiblanqueo UE 2024/1624 — Umbral único del 25% desde julio de 2027.
- 6ª directiva antiblanqueo — Definiciones UBO armonizadas en la UE.
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