Fundamentos
Family office integrado: gestionado desde la empresa familiar
Actualizado: · Leutrim Miftaraj, FLIORE · Principios editoriales · Otros idiomas: Deutsch · English · Français
Respuesta breve
Un family office integrado (embedded family office) está dentro de la empresa familiar: empleados de la empresa – a menudo de finanzas o de la secretaría de dirección – se ocupan del patrimonio privado de la familia además de su función principal. Es barato y cercano, pero conlleva riesgos de confidencialidad, de conflictos de intereses y fiscales, porque los servicios a la familia deben facturarse en condiciones de mercado.
Cómo surge
Muchos single family offices empiezan en la empresa: el director financiero también se ocupa de los inmuebles del empresario, la asistente de dirección gestiona los seguros privados y la contabilidad también lleva la de la holding. Con los años surge un family office de hecho que nunca se organizó de forma consciente.
Ventajas
- Costes bajos, porque se aprovechan la infraestructura y el personal existentes.
- Gran confianza en empleados conocidos.
- Distancias cortas entre la empresa y el patrimonio familiar.
- Conocimientos financieros, jurídicos y fiscales ya disponibles internamente.
Riesgos
Confidencialidad: empleados de la empresa acceden a un patrimonio privado que no les concierne. Conflictos de intereses: el departamento financiero trabaja para la empresa y sus accionistas minoritarios, no para la familia. Fiscalidad: si la empresa presta servicios a la familia sin cobrarlos en condiciones de mercado, pueden producirse ajustes; en Alemania como distribución oculta de beneficios, en Suiza como prestación en especie, y en Austria también como distribución oculta. Dependencia: si la empresa se vende, la familia pierde su family office de un día para otro.
Organizarlo correctamente
- Registrar las actividades para la familia y separarlas de los asuntos de la empresa.
- Acordar los servicios por escrito y facturarlos en condiciones de mercado.
- Definir los derechos de acceso para que solo los responsables vean los datos privados.
- Mantener los documentos y datos privados separados de los sistemas de la empresa.
- Examinar pronto si conviene una escisión en una sociedad independiente y cuándo.
El camino hacia la escisión
Desencadenantes de una escisión son, entre otros, una venta prevista de la empresa, la entrada de inversores ajenos a la familia, un cambio generacional o la creciente complejidad del patrimonio privado. Es mucho más sencilla si los datos de la familia ya están separados y estructurados: entonces solo cambia la organización, no la base de datos.
En FLIORE
FLIORE separa organizativamente el patrimonio de la familia de la empresa: organización, funciones, derechos y documentos propios. Esto facilita una gestión limpia dentro de la empresa y una escisión posterior sin migración de datos.
De un vistazo
| Rasgo | Tareas de family office asumidas por personal de la empresa familiar |
|---|---|
| Riesgos principales | Confidencialidad, conflictos de intereses, fiscalidad, dependencia |
| Punto de inflexión típico | Venta de la empresa o cambio generacional |
Términos de esta página
- Single family office
- Una organización que gestiona exclusivamente el patrimonio y los asuntos de una sola familia.
Preguntas frecuentes
¿Es problemático jurídicamente un family office integrado?
No en sí mismo. Lo es si los servicios a la familia se prestan gratuitamente, si los datos confidenciales no están protegidos o si se perjudican los intereses de los accionistas minoritarios.
¿Cómo se facturan los servicios a la familia?
Con un acuerdo escrito y una remuneración en condiciones de mercado, por ejemplo según el tiempo registrado o una tarifa fija. La documentación protege a la empresa en una inspección fiscal.
¿Cuándo debería escindirse?
A más tardar antes de una venta de la empresa, idealmente cuando el patrimonio privado se vuelve más complejo o se incorpora la siguiente generación.
¿Pueden los empleados de la empresa ver el patrimonio privado?
Solo quienes lo necesitan para su tarea y están obligados a la confidencialidad. Un concepto de acceso claro es aquí especialmente importante.
Fuentes
- Ley alemana del impuesto de sociedades (KStG), § 8 – distribución oculta de beneficios
- Administración Federal de Contribuciones (AFC/ESTV) – prestaciones en especie
- STEP – Society of Trust and Estate Practitioners
Esta página sirve de orientación y no sustituye el asesoramiento jurídico o fiscal. Las fuentes legales citadas prevalecen en su versión aplicable.
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