Cumplimiento
El enfoque basado en riesgos en un family office
Actualizado: · Leutrim Miftaraj, FLIORE · Principios editoriales · Otros idiomas: Deutsch · English · Français
Respuesta breve
El enfoque basado en riesgos exige que un family office gradúe sus obligaciones de diligencia según el riesgo de cada relación de negocio: medidas simplificadas para un riesgo bajo, medidas reforzadas para un riesgo alto. Se basa en factores documentados como los vínculos con países, la estructura, el estatus PEP, el origen del patrimonio y el tipo de transacciones. Se remonta a la Recomendación 1 del GAFI.
Qué significa el enfoque
En lugar de tratar todas las relaciones por igual, el family office destina sus recursos allí donde están los riesgos. Una familia residente en Suiza con una sola holding y un patrimonio procedente de forma trazable de la venta de una empresa requiere otras comprobaciones que una estructura con trusts en varios países y un miembro de la familia expuesto políticamente.
El enfoque actúa en dos niveles: en el análisis de riesgos del propio family office, que fija criterios y medidas, y en la clasificación de cada relación. Ambos niveles deben encajar y documentarse por escrito.
Base jurídica en Suiza y el espacio germanohablante
- Suiza: el art. 6 de la ley contra el blanqueo exige aclarar el objeto y la finalidad de la relación según el riesgo; la ordenanza de la FINMA sobre blanqueo de capitales enumera criterios de riesgo elevado.
- Alemania: el § 3a GwG prescribe expresamente el enfoque basado en riesgos; los §§ 14 y 15 GwG regulan la diligencia simplificada y reforzada.
- Austria: la ley sobre prevención del blanqueo en los mercados financieros (FM-GwG) exige una evaluación de riesgos de toda la entidad y una diligencia en función del riesgo.
- Liechtenstein: la ley de obligaciones de diligencia (SPG) sigue el mismo principio bajo la supervisión de la FMA.
- UE: desde el 10 de julio de 2027, el Reglamento (UE) 2024/1624 contra el blanqueo se aplica directamente en Alemania y Austria.
De la clasificación a las medidas
- Fijar criterios y ponderación en directrices internas.
- Clasificar cada relación al inicio y dejar constancia de los motivos.
- Aplicar medidas por nivel: justificantes, intervalo de revisión, aprobación de la dirección para el riesgo alto.
- Reclasificar ante eventos como un nuevo beneficiario, una coincidencia en el filtrado o un traslado a un país de alto riesgo.
- Revisar periódicamente, por ejemplo cada año para el riesgo alto y cada dos o tres años para el bajo; el family office fija el intervalo.
Errores frecuentes
Las auditorías encuentran siempre los mismos patrones: una clasificación inicial que nunca se revisa; criterios que nadie puso por escrito; «medio» como valor por defecto cómodo; una valoración interna que suaviza factores objetivos en lugar de endurecerlos. Los revisores no solo piden el resultado, sino también la motivación; sin ella, la obligación se considera incumplida.
En FLIORE
FLIORE evalúa cada mandato por país (los 249 países ISO con estatus GAFI y fecha), sector, indicador PEP y otros vínculos nacionales de las personas relacionadas. Se aplica la categoría más alta; una valoración interna solo puede endurecer, nunca suavizar. Las revisiones pendientes aparecen en el calendario de cumplimiento. La clasificación respalda la decisión; la responsabilidad sigue siendo de la persona a cargo.
De un vistazo
| Origen | Recomendación 1 del GAFI |
|---|---|
| Niveles | Análisis de riesgos del family office y clasificación de cada relación |
| Resultado | Diligencia graduada: simplificada, estándar, reforzada |
Términos de esta página
- País de alto riesgo
- Estado con deficiencias estratégicas en la lucha contra el blanqueo y la financiación del terrorismo, en particular según las listas del GAFI.
- Enfoque basado en riesgos
- Principio según el cual el alcance y la profundidad de las obligaciones de diligencia dependen del riesgo concreto de blanqueo.
Preguntas frecuentes
¿Puede un family office clasificar todas sus relaciones como de riesgo bajo?
Solo si los criterios lo justifican. Una clasificación general sin motivación no supera una auditoría; los vínculos con países, las estructuras de varios niveles o el estatus PEP exigen a menudo un nivel más alto.
¿Cuántas categorías de riesgo hacen falta?
La ley no fija un número. Son habituales tres o cuatro niveles, por ejemplo bajo, medio, alto y prohibido. Lo importante es que cada nivel esté vinculado a medidas concretas y verificables.
¿Se aplica el enfoque a un single family office?
Sí, si está sujeto a la normativa contra el blanqueo, lo que depende del país y de la actividad. Aun sin estarlo, los bancos piden información relacionada con el riesgo que puede responderse con el mismo sistema.
¿Qué cambia con el reglamento de la UE a partir de 2027?
Armoniza la diligencia debida en la UE y se aplica directamente desde el 10 de julio de 2027, también en Alemania y Austria. Suiza no es miembro de la UE, pero también adapta su derecho a los estándares del GAFI.
Fuentes
- GAFI – Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera
- Ley alemana contra el blanqueo (GwG), § 3a – enfoque basado en riesgos
- Ley suiza contra el blanqueo de capitales (GwG/LBA, RS 955.0) – Fedlex
- Reglamento (UE) 2024/1624 (lucha contra el blanqueo) – EUR-Lex
Esta página sirve de orientación y no sustituye el asesoramiento jurídico o fiscal. Las fuentes legales citadas prevalecen en su versión aplicable.
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