Sucesión Suiza
La sucesión en la empresa familiar suiza
Actualizado: · Leutrim Miftaraj, FLIORE · Principios editoriales · Otros idiomas: Deutsch · English · Français
Respuesta breve
La sucesión en una empresa familiar combina tres niveles: la empresa (quién dirige, quién es propietario), la familia (equidad entre los hijos, régimen matrimonial y derecho sucesorio) y el patrimonio (valoración, financiación, impuestos). Ya sea dentro de la familia, por el equipo directivo o mediante una venta, una buena sucesión empieza cinco a diez años antes y a menudo termina con un family office para el producto de la venta.
Tres vías
- Dentro de la familia: transmisión a los hijos, a menudo con compensación entre hermanos.
- Management buy-out: adquisición por los directivos, a menudo con un préstamo del vendedor.
- Venta a terceros: compradores estratégicos o inversores financieros.
Trampas fiscales en una venta
En Suiza, las ganancias de capital privadas están en principio exentas (art. 16, apdo. 3, DBG). En toda sucesión deben examinarse dos excepciones:
- Liquidación parcial indirecta: si se vende una participación de al menos el 20 % del patrimonio privado a un comprador que la incorpora a su patrimonio empresarial y, en los cinco años siguientes y con la colaboración del vendedor, se reparte sustancia no necesaria para la explotación, el precio tributa en esa medida como rendimiento patrimonial (art. 20a, apdo. 1, letra a, DBG).
- Transposición: si una participación se transmite a una sociedad que el vendedor controla después en al menos un 50 %, tributa la contraprestación que exceda del valor nominal y de las reservas por aportaciones de capital (art. 20a, apdo. 1, letra b, DBG).
- Las transmisiones a personas fuera de la línea directa pueden generar impuestos cantonales sobre sucesiones y donaciones.
Derecho sucesorio y familia
Desde el 1 de enero de 2023, la parte de libre disposición es mayor, porque la legítima de los descendientes es ahora solo la mitad de su cuota legal; esto facilita atribuir la empresa a un sucesor. En cambio, el Parlamento no ha introducido reglas especiales para la sucesión empresarial en el derecho sucesorio: el Consejo de los Estados se negó en 2023 a entrar en materia sobre el proyecto del Consejo Federal y volvió a rechazarlo en marzo de 2024. La valoración, la imputación y la compensación entre hermanos deben regularse, por tanto, en capitulaciones y pactos sucesorios.
Qué hay que regular
La valoración de la empresa, la financiación de la adquisición, la coordinación con las capitulaciones y el pacto sucesorio –para que el sucesor y los demás herederos reciban un trato justo– y el análisis fiscal antes de la firma, idealmente con un ruling de la administración tributaria. Estos puntos corresponden a asesores especializados.
Después de la venta
Con la venta, el empresario pasa a ser titular de un patrimonio. Muchas familias crean entonces un family office o encargan la gestión a un multi family office. Es importante documentar de inmediato el origen del patrimonio y fijar una estrategia de inversión antes de que los bancos ofrezcan productos.
En la práctica: una hoja de ruta
Una hoja de ruta escrita con hitos –decisión familiar, valoración, contratos, traspaso, estrategia patrimonial– mantiene unido el proceso. FLIORE acompaña la fase posterior a la venta con la documentación del origen del patrimonio, las estructuras, la consolidación y el reporting.
De un vistazo
| Horizonte de planificación | normalmente de cinco a diez años |
|---|---|
| Trampas fiscales | liquidación parcial indirecta y transposición (art. 20a DBG) |
| Derecho sucesorio | mayor parte de libre disposición desde 2023; sin reglas especiales para empresas |
| Coordinación jurídica | régimen matrimonial, derecho sucesorio, derecho de sociedades |
Términos de esta página
- Legítima
- La parte mínima de la herencia que la ley garantiza a los parientes cercanos y de la que no se les puede privar por testamento.
- Pacto sucesorio
- Contrato sobre la sucesión entre el futuro causante y otras personas que, a diferencia de un testamento, vincula a todas las partes.
- Origen del patrimonio
- Cómo se formó el patrimonio total de una persona, por ejemplo mediante actividad empresarial, herencia o actividad profesional.
- Multi family office
- Un proveedor de servicios que atiende el patrimonio y los asuntos de varias familias no vinculadas entre sí.
Preguntas frecuentes
¿Está exenta de impuestos la venta de una empresa?
En Suiza, las ganancias de capital privadas están en principio exentas; las excepciones como la liquidación parcial indirecta o la transposición del art. 20a DBG deben examinarse con cuidado.
¿Hay reglas sucesorias especiales para las empresas?
No. El proyecto del Consejo Federal sobre la sucesión empresarial fracasó en el Consejo de los Estados; rigen las reglas generales, con la parte de libre disposición ampliada desde 2023.
¿Cómo se compensa a los demás herederos?
Mediante pagos compensatorios, otros activos o cláusulas del pacto sucesorio, respetando las legítimas.
¿Cuándo debe empezar la sucesión?
Idealmente, de cinco a diez años antes del traspaso previsto.
¿Qué ocurre con el producto de la venta?
Muchas familias crean un family office o encargan la gestión a un multi family office y fijan una estrategia de inversión.
Fuentes
- AFC/ESTV – circular sobre liquidación parcial indirecta y transposición
- Portal PYME de la Confederación – sucesión empresarial
- Fedlex – ley federal del impuesto federal directo (art. 16 y 20a DBG)
- Parlamento suizo – asunto 22.049 (sucesión empresarial)
Esta página sirve de orientación y no sustituye el asesoramiento jurídico o fiscal. Las fuentes legales citadas prevalecen en su versión aplicable.
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